ࡱ> x{wi_bjbj*r\\  ,,,,,@@@8x<@+S.@@@@@>R@R@R@R@R@R@R$YTWdR,dR,,@@RF,@,@>R>R*IM@~.Ia"K8*RR0+SZKTWaWpMMW,MhdRdR-+SW R : UchwaBa Nr & & & & Rady Powiatu w Ostrdzie z dnia 30 czerwca 2020 roku w sprawie emisji obligacji komunalnych oraz okre[lenia zasad ich zbywania, nabywania i wykupu Na podstawie art. 12 pkt 8 lit. b ustawy z dnia 5 czerwca 1998 r. o samorzdzie powiatowym (Dz. U. z 2020 r., poz. 920), art. 89 ust. 1 pkt 2 i 3 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 roku o finansach publicznych (Dz. U z 2019 poz. 869 z pzn.zm.), oraz art. 2 pkt 5 i art. 33 pkt 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (Dz. U. z 2018 r. poz. 483 z pzn.zm.), Rada Powiatu uchwala co nastpuje: 1 Powiat Ostrdzki wyemituje 10000 sztuk (sBownie: dziesi tysicy ) obligacji o warto[ci nominalnej 1.000 zB (sBownie: jeden tysic zBotych) ka|da, na Bczn kwot 10 000 000 zB (sBownie: dziesi milionw zBotych). Emisja obligacji nastpi poprzez propozycj nabycia skierowan do indywidualnych adresatw, w liczbie mniejszej ni| 150 osb. Obligacje bd obligacjami na okaziciela. Obligacje nie bd zabezpieczone. 2 Celem emisji obligacji jest sfinansowanie planowanego deficytu bud|etu Powiatu Ostrdzkiego, w zwizku z realizacj zadaD majtkowych oraz spBata wcze[niej zacignitych zobowizaD z tytuBu emisji papierw warto[ciowych. 3 Obligacje zostan wyemitowane w nastpujcych seriach: seria A20 o warto[ci 2 000 000 zB, seria B20 o warto[ci 1 000 000 zB, seria C20 o warto[ci 4 000 000 zB, seria D20 o warto[ci 3 000 000 zB. Emisja obligacji zostanie przeprowadzona w 2020 roku. Cena emisyjna obligacji bdzie rwna warto[ci nominalnej . Wydatki zwizane z przeprowadzeniem emisji zostan pokryte z dochodw wBasnych Powiatu Ostrdzkiego. 4 Obligacje zostan wykupione w nastpujcych terminach: 1) obligacje serii A20 zostan wykupione zgodnie z harmonogramem: a) w 2026 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 150 zB na Bczn kwot 300000 zB , (2000 sztuk obligacji x 150 zB), b) w 2027 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 150 zB na Bczn kwot 300000 zB (2000 sztuk obligacji x 150 zB), c) w 2028 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 300 zB na Bczn kwot 600000 zB (2000 sztuk obligacji x 300 zB), d) w 2029 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 150 zB na Bczn kwot 300000 zB (2000 sztuk obligacji x 150 zB), e) w 2030 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 250 zB na Bczn kwot 500000 zB (2000 sztuk obligacji x 250 zB), 2) obligacje serii B20 zostan wykupione w 2029 r., 3) obligacje serii C20 zostan wykupione zgodnie z harmonogramem: a) w 2032 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 125 zB na Bczn kwot 500 000 zB , (4 000 sztuk obligacji x 125 zB), b) w 2033 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 250 zB na Bczn kwot 1 000 000 zB, (4 000 sztuk obligacji x 250 zB), c) w 2034 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 250 zB na Bczn kwot 1 000 000 zB, (4 000 sztuk obligacji x 250 zB), d) w 2035 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 375 zB na Bczn kwot 1 500 000 zB, (4 000 sztuk obligacji x 375 zB), 4) obligacje serii D20 zostan wykupione zgodnie z harmonogramem: a) w 2034 roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 500 zB na Bczn kwot 1 500 000 zB , (3 000 sztuk obligacji x 500 zB), b) w 2035l|       $ & }k\M\M\;};}#h^^h25CJOJQJ^JaJh rk5CJOJQJ^JaJh;(X5CJOJQJ^JaJ#h^^h#Kk5CJOJQJ^JaJ#h^^hb5CJOJQJ^JaJhA)5CJOJQJ^JaJhj5CJOJQJ^JaJ#h^^h*5CJOJQJ^JaJh^^hb5CJ^JaJhvn5CJ^JaJh^^hC$5CJ^JaJh^^hLA5CJ^JaJh95CJ^JaJ& (   "fhp,.6 $ & Fa$gd $h^ha$gd r$a$gdm$a$gdM$ & F$a$gdM$gdpS$a$gd8$$a$gd9& ( j  & (     . 2 4 ǺwmwccccXhvnCJ\^JaJhvnCJ^JaJhA%mCJ^JaJh[GCJ^JaJhCJ^JaJhbzCJ^JaJhxCJ^JaJhpShpSCJ^JaJhpShjCJ\^JaJhpShjCJ^JaJ#h^^h45CJOJQJ^JaJ&hA)h8$56CJOJQJ^JaJ#h^^hm5CJOJQJ^JaJ"4 D F N V X t   " $ 6 8 L N µٵ}oaSEahpShbCJ^JaJhhpSh+-\CJ^JaJhhpShA)CJ^JaJhhpShmCJ^JaJhhpShjCJ^JaJhhpShb5CJ^JaJhhpShbCJ^JaJhpSh2CJ^JaJhpSh^^CJ^JaJhpShpSCJ^JaJhvnCJ^JaJhpShjCJ^JaJhpShjCJ\^JaJhvnCJ\^JaJN R T Z b f h j l ~ $8BDfjlrz|ŷŐŐłwi鷐^PhpShYXCJ^JaJhhHCJ^JaJhhpShjCJ^JaJhhiBCJ^JaJhhpSh"o'CJ^JaJhhxCJ^JaJhhpShbCJ^JaJhhpShCJ^JaJhhpShbCJ^JaJhhpShA)CJ^JaJhh(NYCJ^JaJhhvnCJ^JaJhh=CJ^JaJhh;(XCJ^JaJhPTt"$hp(*,˷˭˖˂q`OAOh.CJOJQJ^JaJ hpShA)CJOJQJ^JaJ hpSh]CJOJQJ^JaJ hpShrgCJOJQJ^JaJ&hpShb5CJOJQJ^JaJhhvnCJ^JaJhpShEBCJ^JaJh;FrCJ^JaJhxCJ^JaJhbJCJ^JaJhpShbCJ^JaJhpShbCJ^JaJhhpShA)CJ^JaJhhxCJ^JaJh,f|(*.026v&(ȷ~p_Q_QC_Q_QCh{CJOJQJ^JaJhCJOJQJ^JaJ hpShCJOJQJ^JaJhCJOJQJ^JaJ hpSh`CJOJQJ^JaJ&hpShKT5CJOJQJ^JaJh&hpShb5CJOJQJ^JaJh hpSh rCJOJQJ^JaJh6nRCJOJQJ^JaJh;FrCJOJQJ^JaJh.CJOJQJ^JaJh"7CJOJQJ^JaJ>Dyqq$a$gda_$ & F ^`a$gdH$a$gdM$ $ & Fa$gd^^ $ & Fa$gd$a$gd#$ & F $ n^n`a$gd$ & F $ n^n`a$gd$ & F $ ^`a$gd (,LPhjprtv26BD^`ŷŕrrdRCh(NYCJOJQJ^JaJh#hpShbCJOJQJ^JaJhh"7CJOJQJ^JaJhCJOJQJ^JaJ)h:+h.B*CJOJQJ^JaJph h{hCJOJQJ^JaJ h{h{CJOJQJ^JaJhBCJOJQJ^JaJh{CJOJQJ^JaJhCJOJQJ^JaJ hpShCJOJQJ^JaJhv@CJOJQJ^JaJ`bXh ޽ޙteVeG5#ha_h6nRCJOJQJ^JaJhha_CJOJQJ^JaJhhCJOJQJ^JaJhhCJOJQJ^JaJh hb5CJOJQJ^JaJh&hpShb5CJOJQJ^JaJh#hpShpSCJOJQJ^JaJh#hpShCJOJQJ^JaJh#hpShjCJOJQJ^JaJhh(NYCJOJQJ^JaJh#hpShbCJOJQJ^JaJhhxCJOJQJ^JaJh$(*,>@Dr\bpr",~ϢϓϓτϢϢϓϢϢϓϓϢϢhwACJOJQJ^JaJhhUpCJOJQJ^JaJhh{CJOJQJ^JaJhh6nRCJOJQJ^JaJhhCJOJQJ^JaJhha_CJOJQJ^JaJh#ha_ha_CJOJQJ^JaJhhzCJOJQJ^JaJh1"PZHJ!!z"|"##f$$a$gd lgd;$a$gdB$a$gdv@$a$gd{^gd{ r^`rgda_~XZ`FHXhj "(P^lv ""~######𢐢ҢҢҢҢҢҢҢҁҁҁҁrh lCJOJQJ^JaJhhELCJOJQJ^JaJh#ha_hBCJOJQJ^JaJhhBCJOJQJ^JaJh#ha_hv@CJOJQJ^JaJhha_CJOJQJ^JaJhh;CJOJQJ^JaJhh{CJOJQJ^JaJhhv@CJOJQJ^JaJh*#$ $d$j%n%%DDDDERETEEEFFhFvFFFFF$G&GG@GBGϾޯppaRhbCJOJQJ^JaJhhdsCJOJQJ^JaJhhUpCJOJQJ^JaJh#hpShbCJOJQJ^JaJhhKTCJOJQJ^JaJhhoCJOJQJ^JaJhhBCJOJQJ^JaJhh^\CJOJQJ^JaJhUhhZCJOJQJ^JaJhh lCJOJQJ^JaJh#ha_h lCJOJQJ^JaJhf$h$%%DETEEBGDGLGH"JJDLFLHLJLRL$a$ $ & Fa$gdE& $ & Fa$gdZ&M$a$gdM$$a$ & F h^`gdUp$ & F ^`a$gdHgd l$a$gd l roku z ka|dej obligacji zostanie wykupiona cz[ warto[ci nominalnej o warto[ci 500 zB na Bczn kwot 1 500 000 zB, (3 000 sztuk obligacji x 500 zB). Obligacje zostan wykupione wedBug warto[ci nominalnej . Je|eli data wykupu obligacji okre[lona w ust. 1 przypadnie na sobot lub dzieD ustawowo wolny od pracy, wykup nastpi w pierwszym dniu roboczym przypadajcym po tym dniu . 5 Oprocentowanie obligacji nalicza si od warto[ci nominalnej i wypBaca w okresach pBrocznych liczonych od daty emisji, z zastrze|eniem, |e pierwszy okres odsetkowy mo|e trwa maksymalnie dwana[cie miesicy. Oprocentowanie obligacji bdzie zmienne, rwne stawce WIBOR 6M, ustalonej na dwa dni robocze przed rozpoczciem okresu odsetkowego, powikszonej o mar| . Oprocentowanie wypBaca si w nastpnym dniu po upBywie okresu odsetkowego. Je|eli termin wypBaty oprocentowania okre[lony w ust. 3 przypadnie na sobot lub dzieD ustawowo wolny od pracy, wypBata oprocentowania nastpi w najbli|szym dniu roboczym przypadajcym po tym dniu. 6 Wydatki zwizane z wypBat oprocentowania zostan pokryte z dochodw wBasnych Powiatu Ostrdzkiego w latach 2020-2035. Rozchody zwizane z wykupem obligacji zostan pokryte z dochodw wBasnych lub przychodw Powiatu Ostrdzkiego w latach 2026-2035. 7 Upowa|nia si Zarzd Powiatu w Ostrdzie do: zawarcia umowy z podmiotem, ktremu zostan powierzone czynno[ci zwizane ze zbywaniem i wykupem obligacji oraz wypBat oprocentowania, dokonywania wszelkich czynno[ci zwizanych z przygotowaniem i przeprowadzeniem emisji obligacji, wypeBnienia [wiadczeD wynikajcych z obligacji. 8 Wykonanie uchwaBy powierza si Zarzdowi Powiatu . 9 UchwaBa wchodzi w |ycie z dniem podjcia i podlega podaniu do publicznej wiadomo[ci. UZASADNIENIE do uchwaBy w sprawie wyemitowania obligacji przez Powiat Ostrdzki oraz okre[lenia zasad ich zbywania, nabywania i wykupu Na dzieD dzisiejszy deficyt Powiatu wynosi 3700 000 zB. Na spBat zacignitych kredytw i po|yczek oraz wykup obligacji w 2020 roku przypada kwota 2882 000 zB ( w tym z tytuBu wyemitowanych obligacji kwota 2800000 zB, z zacignitych po|yczek 82000 zB) . Ponadto planowana jest dodatkow kwota wynoszca 3 500000 zB na przedterminowy wykup obligacji z lat 2021-2023 roku celem zachowania wskaznikw w tych latach na odpowiednim poziomie. Acznie planowana na rok 2020 splata wynosi 6 382000 zB. Na zbilansowanie bud|etu potrzebna jest wic kwota 10082 000 zB, ktra bdzie pochodziBa z wolnych [rodkw z lat ubiegBych w kwocie 82 000 zB oraz brakujca kwota 10000 000 zB z nowej emisji obligacji. Emisja obligacji na sfinansowanie planowanego deficytu oraz spBat zacignitych wcze[niej zobowizaD pozwoli uruchomi [rodki bez procedur przetargowych (art.4 pkt. 3 lit.  j ustawy Prawo zamwieD publicznych). Po przeprowadzonej analizie ofert bankw na emisj i wykup obligacji, okazuje si, |e jest to usBuga, je|eli chodzi o cen, porwnywalna do kredytw, ktre dostpne s dla samorzdw na rynku bankowym, natomiast uruchomienie [rodkw jest szybsze. Istotnym elementem, ktry przemawia za emisj obligacji jest fakt, |e mo|liwa jest dBuga karencja w spBacie , jak te| istotnym jest mo|liwo[ przesunicie terminu wykupu w dBugim okresie czasowym, czego nie ma przy kredytach. Elastyczno[ jaka daje emisja obligacji pozwala na bie|c reakcj na sytuacj gospodarcz i na ustawienie wskaznikw finansowych w Wieloletniej Prognozie Finansowej na odpowiednim poziomie .     BGDGLGGHbIdIIJ J"JvJxJJKBLDLFLJLRLLLǸǦǸttbQ?b#hpShbCJOJQJ^JaJh hB5CJOJQJ^JaJh#hpShLACJOJQJ^JaJhhdsCJOJQJ^JaJh hpShE&CJOJQJ^JaJ#hpSh\CJOJQJ^JaJh#hpShpCJOJQJ^JaJhh ]CJOJQJ^JaJh#hpShZ&MCJOJQJ^JaJh&hpShb5CJOJQJ^JaJh#hpShmCJOJQJ^JaJhLLLM,M0M2M4M:M>M@MBMMMMN4N8N@NBNɷ{l]N]?{?{hMNCJOJQJ^JaJhh.CJOJQJ^JaJhh(NYCJOJQJ^JaJhh"&CJOJQJ^JaJhhBCJOJQJ^JaJhhbzCJOJQJ^JaJhh ]CJOJQJ^JaJhhWCJOJQJ^JaJh#hpShwCJOJQJ^JaJh#hpSh3n0CJOJQJ^JaJh#hpShmCJOJQJ^JaJh#hpShjCJOJQJ^JaJhRLBMFNHNPNNOPPPPQRQZQRRR R RRRR $dha$gdidhgdz+$a$gdz+$ & Fa$ $ & Fa$gdpS$a$$a$gdM$$a$$ & F^`a$gd ]BNDNFNHNPNlNNNNNNNNOOP6P~PPPϻzm`S`I`?`I`hbJCJ^JaJhbCJ^JaJhpShiSCJ^JaJhpShbCJ^JaJhpSheaCJ^JaJhpShpSCJ^JaJhpSh3n0CJ^JaJhpShrgCJ^JaJhpShjCJ^JaJhpShP;CJ^JaJ&hpShb5CJOJQJ^JaJh#hpSh"&CJOJQJ^JaJhh ]CJOJQJ^JaJhh$CJOJQJ^JaJhPPPQ(QJQLQNQRQZQlQQRRRRɷtj`SA6hz+hb^JaJ#hz+hz+5CJOJQJ^JaJhz+hz+CJ^JaJhuCJ^JaJh ]CJ^JaJhpShbCJ^JaJ#hpSh3n0CJOJQJ^JaJh#hpShrgCJOJQJ^JaJh#hpShjCJOJQJ^JaJh#hpShP;CJOJQJ^JaJh#hpShbCJOJQJ^JaJh&hpShb5CJOJQJ^JaJh ht5CJOJQJ^JaJhRRRR R"R&R*R@SSS>TBTpTrT~TTUU|UUUUUV&V,V.VrVVVVW"W6W8WWWWWWDXPXRXôᦘ|nnnnnnnnnnnhmoCJOJQJ^JaJhCJOJQJ^JaJh%CJOJQJ^JaJh lCJOJQJ^JaJh}~bCJOJQJ^JaJh5t5CJOJQJ^JaJht5CJOJQJ^JaJh105CJOJQJ^JaJh}~b5CJOJQJ^JaJh/5CJOJQJ^JaJ+RRRRRRR R"R$R&R(R*RDR8S:S=CJOJQJ^JaJh5tCJOJQJ^JaJh CJOJQJ^JaJh lCJOJQJ^JaJh}~bCJOJQJ^JaJ$________ $dha$gd(. A!"#$% s2 0@P`p2( 0@P`p 0@P`p 0@P`p 0@P`p 0@P`p 0@P`p8XV~ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@ 0@_HmHnHsHtH<`< Normalny_HmHsHtHB@B  NagBwek 1$@& CJOJQJJA J Domy[lna czcionka akapituTiT  Standardowy :V 44 la ,k , Bez listy NB@N Tekst podstawowy$a$ CJOJQJVP@V Tekst podstawowy 2CJOJQJhtHuL+L  rTekst przypisu koDcowegoT* !T  rOdwoBanie przypisu koDcowegoH*F2F 3n0 Tekst dymkaCJOJQJ^JaJL/AL 3n0Tekst dymka ZnakCJOJQJ^JaJV/QV z+Tekst podstawowy 2 ZnakCJOJQJhPK![Content_Types].xmlN0EH-J@%ǎǢ|ș$زULTB l,3;rØJB+$G]7O٭V4з>mSz%[M5,cܫ{]r/N8aq-_*GlLi˽5Lj?D#}̷P m|È_b3oDHdZ'FX)jub=& ,΍ɄGaXp90@N3}eN3J/-nl5 m_~  |@ xyJxJ |zu@!%תr9d~9_"SLX,(eIpO #3/@X*/~/[!0wc&`a*&s|0DDhSb$g@__ ,6#x;a2Z=h%(\sia}dn"td;@|JKl.4) G1!F\(aMs8D!VF;$,l!Fln;Fm# wCL0^Es"!]$B")16 WK5{"2 61eA ; qc?Pgc"CP|jo@l5ʪ[ D2O,Q geUU Q;k2~n].n^Kw/+[tǮY t rР}Ou. i0  D3]d3Sݿx:8}x-j!xCZ}@WlyI@ھ m2DBARO4 w¢iaѐ`ʁ}W=0#xBeT/.3}Z0 IJVnJ.O.-7ȴAB+7jeZ2ApEt /F"Io(,ᢋx\N8q(Z\~+ Q K rA$vmDF: jWe~~dsH ;tDPb~,8&^h ̅lUk)]tYy WRQh߲5C@d`*T]#pj=HFNU4TEvM3,Z,5V>um.nmw x?K}Q[MfP7eXjv6jϠ&MBSZanjah^HC»9\!ړ=prTPjWJ߮ھ_-r۩<"¨2}x#Eٱ8/.XTd갥r8IcX@xPK! ѐ'theme/theme/_rels/themeManager.xml.relsM 0wooӺ&݈Э5 6?$Q ,.aic21h:qm@RN;d`o7gK(M&$R(.1r'JЊT8V"AȻHu}|$b{P8g/]QAsم(#L[PK-![Content_Types].xmlPK-!֧6 0_rels/.relsPK-!kytheme/theme/themeManager.xmlPK-!.Etheme/theme/theme1.xmlPK-! ѐ' theme/theme/_rels/themeManager.xml.relsPK] r & 4 N ,(`~#BGLBNPRRX_ 013457f$RLR__!2688@0(  B S  ?5 5 Y Z GGhiklxy   wx((tu~?Ct5 5 Y Z GGhiklxy   wx((tu~?Ctzt-eȁzi4uM1vyZ |:Qut*%lDW@F\(>Q7H=fmKa*tNLh^Ti *%l)z~%pu}( ^oq3b\p7644&G*Ib g*@rvRr1+} LZ% hh^h`o(hH. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.^`o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.h ^`o(hH)\^`\o(.^`o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.#hh^h`56CJOJQJaJo(hH. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.^`o(. ^`hH. pL^p`LhH. @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PL^P`LhH.^`o() ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.z^`zOJPJQJ^J)hh^h`. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.^`o()88^8`o() 8^8`56CJo(.pLp^p`L.@ @ ^@ `.^`.L^`L.^`.^`.PLP^P`L.hh^h`OJPJQJ^J. ^`hH.$ $ ^$ `o()@ ^@ `o() ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.hh^h`o(.#hh^h`56CJOJQJaJo(hH. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.,,^,`o() ^`hH.  L ^ `LhH.   ^ `hH. ll^l`hH. <L<^<`LhH.   ^ `hH. ^`hH. L^`LhH.^`o() ^`hH. L^`LhH. _ _ ^_ `hH. / / ^/ `hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. oLo^o`LhH. ^`o(hH) ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH. hh^h`o(hH.88^8`o() ^`o(hH.pLp^p`L.@ @ ^@ `.^`.L^`L.^`.^`.PLP^P`L.h88^8`.h^`.h L ^ `L.h  ^ `.hxx^x`.hHLH^H`L.h^`.h^`.hL^`L.^`o()hh^h`o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.h ^`o(hH.h ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH.hh^h`o(.ip7mKM1gZ%Z >@rv\*I7H=u}( 4&Gt1+}zt-tzi4:Qoq3)z~%hDW,T"JA+`jX +4,TVvy"JAD5x"eL tQLPpSE-S+E W  ^m  G '^ r&8i"3"#%Xp\^^x10^\+x8$M$C${%v<&E&"o';*qd*:+z+g-.'/3n0I1t"3a4"75P8m9:{:P;Z;<)<E4<h<d}<f>=p?v@LABEBiB[GA#I-JJJ]JbJ(L3LELTLZ&MP,MKKM#;NE7OT1QtRLRYR6nR_SKT\+VXAV;(X,XYX(NYhZ \+-\_A\L\]a_c/_ :bJb}~bczme#f,g~?j+k#Kk,Lkik rkxk lA%m;mPmYmnDnEnvnmoUp r;Fr}rEs`uGquv-wx9zbz[{o{(|jpDJ2 #!Jsss(h@p1;~mx'I^q*| +?rgjj<.QKj/3h]ds4.wA-gk}WQT{Ic *93M5tMN%iSbb,]=ur\Qt"&-J ]IA)Va_pFp-$b'5_H6;d>Heaf|'qwZQ]qW97dX0@/oz <[Jkkxn`_mswrH\uKSOx~#sb@|  $DUnknownG.Cx Times New Roman5Symbol3. *Cx Arial5. .[`)TahomaA$BCambria Math"16GRG.' 44!4 2qHP?~2!xx  UchwaBa NrPKO BP S.A. PKO BP S.A.Barbara Wglarzp                    Oh+'0 , L X d p| Uchwaa NrPKO BP S.A. PKO BP S.A.NormalBarbara Wglarz6Microsoft Office Word@@,`H@+I@Dl.I՜.+,0 hp|   4  Uchwaa Nr Tytu  !"#$%&'()*+,-./0123456789;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefhijklmnpqrstuvyz}Root Entry F~.I|1Table: XWordDocument *rSummaryInformation(gDocumentSummaryInformation8oMsoDataStore~.I~.I53DWGT==2~.I~.IItem PropertiesUCompObj {   F)Dokument programu Microsoft Word 972003 MSWordDocWord.Document.89q